top of page
  • Ảnh của tác giảVirtus Prosperity

CLOSING THE GAP THROUGH THE AMENDMENT OF LAW ON CREDIT INSTITUTION 2024

On January 18, the National Assembly officially passed the revised Law on Credit Institutions 2024, which will take effect on July 1, 2024, except for certain provisions that will take effect on January 1, 2025. Accordingly, some notable new points have attracted public attention in recent times, specifically:


1. Expanding the definition of stakeholders need to disclose information


Article 4, Clause 24 of the 2024 Law on Credit Institutions has expanded the scope of related parties to include: subsidiaries of credit institutions’ member companies; Family members within three generations of an individual (including grandchildren, aunts/uncles, cousins, and grandparents).


This provision provides greater clarity in identifying related parties, which contributes to transparency in the ownership of shares by shareholders and their related parties. It also helps to limit the manipulation of the activities of credit institutions.


2. Publicly disclose information about stakeholders with at least a 1% stake


Clause 2, Article 49 of the Law on Credit Institutions 2024 has expanded the scope of those who need to provide and publicly disclose information, specifically: Shareholders holding at least 0.1% of the charter capital of a credit institution must provide the credit institution (i) their personal legal information, information about related parties, (ii) the number and percentage of shares held by themselves and their related parties at that credit institution.


This new regulation helps to maximize the transparency of information related to the ownership of shares of credit institutions in the economy.


3. Lowering the limit on credit extension


The issue of cross-ownership and control in credit institutions has been prominent recently. To mitigate this situation, the 2024 Credit Institutions Law has introduced new regulations under Article 63, aiming to establish better barriers regarding cross-ownership.


Specifically, individual shareholders are not allowed to own more than 5% of the charter capital of a credit institution. The maximum ownership limit for institutional shareholders has been reduced from 15% to 10%. Additionally, the maximum ownership limit for shareholders and related parties has been decreased from 20% to 15%, including indirect ownership. This change does not apply retroactively, meaning that shareholders exceeding the limits can maintain their current ownership rights but are restricted from further increases.


These new regulations enhance the popularity of credit institutions, increasing information transparency, and public supervision. Simultaneously, this separates the management activities from operational activities and aligns well with the principles of transparency in governance recommended by international financial institutions. Additionally, this regulation effectively addresses the issue of cross-ownership and reduces the risks that could impact the operations of credit institutions.


However, whether these attempts to lower ownership percentages genuinely solve the concerns of cross-ownership, manipulation, and control of credit institutions as seen recently depends on effective inspection and enforcement monitoring by competent authorities.


4. Lowering the ratio for credit limit


Regarding credit limits, Article 136 of the 2024 Credit Institutions Law stipulates that banks may lend up to a maximum of 10% of the total equity of the bank to an individual customer (reduced from the previous 15%) and 15% of the total equity of the bank to a group of customers and related persons (reduced from the previous 25%). Loans that exceed these restrictions require approval from the Prime Minister.


However, this reduction will also follow a schedule. Specifically, from the effective date of the law until January 1, 2026, it will decrease to 14% of equity for an individual customer and 23% of equity for a group of customers and related individuals. By January 1, 2027, the limits will further decrease to 13% and 21%; by January 1, 2028, they will be reduced to 12% and 19%. By January 1, 2029, compliance with these regulations is mandatory.


Reducing the credit limit for an individual customer and related persons aims to diversify the credit portfolio, minimizing risks from the customer side and overdue risks for the bank.


However, banks that currently have lending ratios exceeding the new regulations will face pressure to restructure loans for these customer portfolios. At the same time, the creditworthiness of these customer groups may decline as they seek alternative sources of funding to repay existing loans to meet the new regulatory ratios.


With the gradual reduction in the lending ratios, it is observed that large-scale banks are less affected due to their trend of increasing the proportion of retail lending and capital over the past few years. On the other hand, smaller and medium-sized banks, or those with a high proportion of corporate lending, are expected to be more adversely affected. Consequently, this regulation will impact the lending plans of certain banks and pose challenges for businesses in ensuring access to significant capital.



5. Enhancing the settlement of non-performing loans using collateral asset management


One of the highly anticipated changes in the Law on Credit Institutions is the right to transfer collateral assets for the resolution of non-performing loans.

Specifically, in Clause 3, Article 200 (effective from 01/01/2025), new regulations state that credit institutions, foreign bank branches, debt management companies, and asset management companies of credit institutions have the right to transfer the entire or a portion of real estate projects, serving as collateral assets for debt recovery.


This new provision provides banks with additional options for dealing with large projects, especially those entangled in legal issues, helping unlock cash flow for real estate businesses and reducing non-performing loans for banks, especially beneficial for banks with a high real estate lending ratio.


However, the new Credit Institutions Law has omitted provisions regarding the "right to retain collateral," raising concerns about potential delays in the asset recovery process if the collateral provider does not cooperate. It is essential to establish clearer regulations by regulatory authorities on the "right to retain collateral" to better support credit institutions in efficiently addressing non-performing loans.


6. Early intervention when credit institutions exhibit signs of vulnerability


One noteworthy provision in the Law on Credit Institutions 2024 is the addition of an entire chapter consisting of 6 articles (from Article 156 to 161) that regulates early intervention measures for plagued credit institutions.


Accordingly, the State Bank of Vietnam will review and decide to implement early intervention when credit institutions, or foreign bank branches, meet certain conditions as specified in Article 156, specifically: i) Accumulated losses exceeding 15% of the charter capital; ii) Ratings below the prescribed average level; iii) Violation of the repayment capacity ratio or capital adequacy ratio; iv) Experiencing a series of withdrawals. Consequently, credit institutions are required to promptly update and implement corrective plans as stipulated in Article 143 or develop corrective plans as outlined in Article 158.


One of the new provisions in the 2024 Law on Credit Institutions is the addition of measures to restrict credit growth for credit institutions and foreign bank branches that are subject to early intervention. The incorporation of these measures aims to control risks and the scale of credit institutions, preventing financially weak institutions from continuing to grow and expand their operations, as seen in the past. Detecting such issues earlier facilitates more effective handling, avoiding difficulties and requiring fewer resources.


The regulation for early intervention with weak credit institutions is not having a significant impact on currently listed banks. However, it will assist regulatory authorities and the public in promptly identifying major risks through the financial reports published by these credit institutions.


7. Prohibiting the sale of non-compulsory insurance products as an integral part of the products or services offered by credit institutions.


Regarding the insurance agency activities of credit institutions (stipulated in Article 5, Article 113), the law regulates that credit institutions, foreign bank branches, managers, executives, and employees of credit institutions, foreign bank branches are prohibited from linking the sale of non-compulsory insurance products with the provision of banking products and services in any form. Additionally, the State Bank Governor is tasked with defining the scope of insurance agency activities of credit institutions to align with the nature and operations of the banking sector.


The new regulations aim to limit the violations committed by employees of credit institutions, such as inadequate advice leading to customer confusion between insurance and banking products or the requirement to purchase mandatory insurance tied to bank loans when seeking financing.


With these new provisions, the management of the bank's insurance agency activities will be more tightly regulated, slowing down the growth rate of income derived from these operations compared to previous periods.


Conclusion


The Law on Credit Institutions 2024 aims to strengthen the management of the banking industry, particularly ownership rights and lending to related parties. The expansion of the scope considered as related parties, along with the reduction of lending limits to related parties, is targeted at restricting shadow banking activities.


In general, the changes introduced by the Law on Credit Institutions 2024 will promote sustainable growth in the short and long term for the banking industry. This holds significant importance in managing and operating a stable, transparent banking system that aligns with international standards.


In the financial investment sector, we are particularly concerned with regulations affecting capital requirements and the calculation of bank risks, as these factors have a significant and direct impact on the Return on Equity (ROE) ratio. With the new law, it appears that there are no regulatory changes that would significantly alter the ROE structure, suggesting that the focus is primarily on enhancing the overall management of the banking industry.


THU HẸP KẼ HỞ PHÁP LÝ THÔNG QUA VIỆC SỬA ĐỔI LUẬT CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2024


Ngày 18/1, Quốc hội đã chính thức thông qua Luật Các Tổ chức tín dụng 2024 (Luật các TCTD 2024) sửa đổi, có hiệu lực từ ngày 1/7/2024, ngoại trừ một số điều khoản sẽ có hiệu lực từ 1/1/2025. Theo đó, có một số điểm mới nổi bật thu hút sự chú ý của dư luận trong thời gian qua, cụ thể:


1. Mở rộng định nghĩa về các bên liên quan cần công bố thông tin


Tại khoản 24, Điều 4 của Luật các TCTD 2024 đã mở rộng thêm đối tượng thuộc bên có liên quan, cụ thể: công ty con của công ty con của TCTD, mở rộng phạm vi thành viên gia đình trong 3 thế hệ của cá nhân (mở rộng thêm cháu, cô/dì/chú/bác, ông bà).


Quy định nêu trên đã bảo đảm sự rõ ràng trong việc xác định người có liên quan, góp phần minh bạch hóa việc sở hữu cổ phần của cổ đông và những người có liên quan của cổ đông đó, hạn chế tình trạng thao túng hoạt động của các TCTD.


2. Bắt buộc phải công bố thông tin đối với cổ đông sở hữu trên 1% vốn điều lệ


Tại khoản 2, Điều 49 Luật các TCTD 2024 đã mở rộng thêm đối tượng cần cung cấp, công bố công khai thông tin cụ thể: Cổ đông sở hữu từ 01% vốn điều lệ trở lên của TCTD phải cung cấp cho TCTD các thông tin, bao gồm (i) thông tin pháp lý cá nhân, thông tin về người liên quan, (ii) số lượng, tỷ lệ sở hữu cổ phần của mình và của người có liên quan của mình tại TCTD đó.


Quy định mới này giúp tăng cường tối đa tính minh bạch của thông tin liên quan đến sở hữu cổ phần của các TCTD trong nền kinh tế.


3. Giới hạn tỷ lệ sở hữu cổ phần tối đa tại tổ chức tín dụng


Tình trạng sở hữu chéo, chi phối TCTD vốn là một trong những vấn đề nổi cộm trong thời gian vừa qua. Để giảm thiểu tình trạng này, tại Điều 63, Luật các TCTD 2024 đã đưa ra các quy định mới giúp thiết lập rào cản tốt hơn về sở hữu chéo.


Cụ thể, cổ đông cá nhân không được sở hữu quá 5% vốn điều lệ của một TCTD; mức sở hữu tối đa đối với cổ đông là tổ chức giảm từ 15% xuống 10%; và mức sở hữu tối đa đối với cổ đông và các bên liên quan giảm từ 20% xuống 15% (bao gồm cả sở hữu gián tiếp). Thay đổi này không áp dụng hồi tố, trong đó các cổ đông vượt quá giới hạn có thể duy trì quyền sở hữu hiện tại nhưng không tăng thêm.

Quy định mới này giúp tăng tính đại chúng của TCTD, tăng minh bạch thông tin và giám sát của đại chúng. Đồng thời, tách bạch giữa hoạt động quản trị với hoạt động điều hành, đáp ứng rất tốt nguyên tắc quản trị minh bạch trong tổ chức kinh doanh mà các định chế tài chính quốc tế khuyến cáo. Bên cạnh đó góp phần hạn chế tình trạng sở hữu chéo và giảm thiểu rủi ro có thể gây tác động đến hoạt động của TCTD.


Tuy nhiên, biện pháp giảm tỷ lệ sở hữu cổ phẩn này có thực sự xử lý được vấn đề sở hữu chéo, thao túng, chi phối TCTD như thời gian vừa qua hay không, quan trọng vẫn nằm ở việc thanh tra, giám sát thực thi có hiệu quả của các cơ quan chức năng có thẩm quyền.


4. Hạ tỷ lệ đối với giới hạn cấp tín dụng


Về giới hạn cấp tín dụng, Điều 136 Luật các TCTD 2024 quy định các ngân hàng có thể cho vay tối đa 10% tổng vốn chủ sở hữu ngân hàng đối với một khách hàng (giảm từ mức 15% trước đây) và 15% tổng vốn chủ sở hữu của ngân hàng đối với một nhóm khách hàng và người có liên quan (giảm từ mức 25% trước đây). Việc cho vay vượt quá mức này phải được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.


Tuy nhiên, việc giảm này cũng sẽ diễn ra theo lộ trình. Cụ thể, từ ngày Luật có hiệu lực thi hành đến ngày 1/1/2026 thì giảm xuống 14% vốn tự có với một khách hàng và 23% vốn tự có với một khách hàng và người có liên quan; đến 1/1/2027, xuống 13% và 21%; đến 1/1/2028 xuống 12% và 19%; đến 1/1/2029 thì buộc phải đáp ứng quy định.


Việc giảm tỷ lệ cấp tín dụng đối với một khách hàng và người có liên quan này nhằm giúp đa dạng hoá danh mục tín dụng, giảm thiểu rủi ro từ phía khách hàng và rủi ro quá hạn cho ngân hàng.


Tuy nhiên, những ngân hàng đang có tỷ lệ cho vay vượt tỷ lệ theo quy định mới sẽ gặp áp lực cơ cấu lại khoản vay cho tệp khách hàng này, đồng thời dư nợ tín dụng có thể bị sụt giảm do nhóm khách hàng này phải tìm nguồn vốn khác để tất toán bớt khoản vay hiện hữu nhằm đáp ứng tỷ lệ theo quy định mới.


Với lộ trình giảm dần tỷ lệ, nhận định rằng các ngân hàng có quy mô lớn gần như không bị ảnh hưởng đáng kể nhờ xu hướng tăng tỉ trọng cho vay nhỏ lẻ và tăng vốn trong nhiều năm qua, riêng các ngân hàng có vốn nhỏ và vừa, hoặc có tỉ trọng cho vay doanh nghiệp cao sẽ bị ảnh hưởng nhất định. Do đó, quy định này sẽ ảnh hưởng đến kế hoạch cho vay của một số ngân hàng cũng như tạo thách thức cho doanh nghiệp trong việc đảm bảo nguồn vốn lớn.



5. Đẩy mạnh xử lý nợ xấu thông qua xử lý tài sản bảo đảm


Một trong những nội dung được dư luận rất quan tâm trong việc thay đổi của Luật các TCTD đó là quyền chuyển nhượng tài sản bảo đảm để xử lý nợ xấu.


Cụ thể, tại khoản 3, Điều 200 (có hiệu lực từ 01/01/2025) đã ghi nhận quy định mới về việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của tổ chức tín dụng, công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng được quyền chuyển nhượng toàn bộ hoặc một phần dự án bất động sản là tài sản bảo đảm để thu hồi nợ.


Quy định mới này giúp các ngân hàng có thêm phương án xử lý các dự án lớn với một phần nhỏ trong đó bị vướng pháp lý, từ đó giúp dòng tiền của các doanh nghiệp bất động sản được khơi thông và giảm nợ xấu cho các ngân hàng, đặc biệt nhóm ngân hàng niêm yết có tỷ lệ cho vay bất động sản cao.


Tuy nhiên, Luật các TCTD mới đã bỏ đi quy định về quyền “thu giữ tài sản đảm bảo” của TCTD gây ra những lo ngại về việc chậm trễ trong quá trình thu hồi tài sản nếu bên bảo đảm không hợp tác. Cần thiết phải có những quy định rõ ràng hơn của cơ quan chức năng về “thu giữ tài sản đảm bảo” để hỗ trợ các TCTD trong việc xử lý nợ xấu hiệu quả hơn.


6. Can thiệp sớm vào tổ chức tín dụng khi có dấu hiệu yếu kém


Một trong những nội dung đáng chú ý là Luật các TCTD 2024 đã bổ sung hẳn một chương gồm 06 Điều luật (từ Điều 156 – 161) quy định về các biện pháp can thiệp sớm đối với các tổ chức tín dụng gặp khó khăn.


Theo đó, Ngân hàng Nhà nước sẽ xem xét, quyết định thực hiện can thiệp sớm khi tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thuộc một hoặc một số trường hợp quy định tại khoản 1 Điều 156, cụ thể: i) Số lỗ lũy kế lớn hơn 15% vốn điều lệ; ii) Xếp hạng dưới mức trung bình theo quy định; iii) Vi phạm tỷ lệ khả năng chỉ trả hoặc tỷ lệ an toàn vốn; iv) Bị rút tiền hàng loạt. Từ đó, yêu cầu tổ chức tín dụng cập nhật, thực hiện ngay phương án khắc phục quy định tại Điều 143 hoặc xây dựng phương án khắc phục theo quy định tại Điều 158.


Một trong những điểm mới của Luật các TCTD 2024 là bổ sung biện pháp hạn chế tăng trưởng tín dụng đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được can thiệp sớm. Việc bổ sung giải pháp này là nhằm kiểm soát rủi ro cũng như quy mô của TCTD, tránh tình trạng có TCTD đang yếu kém mà vẫn tăng trưởng và mở rộng hoạt động như thời gian qua, đến khi phát hiện thì đã muộn khiến cho việc xử lý càng trở nên khó khăn hơn và phải sử dụng nhiều nguồn lực hơn.


Quy định can thiệp sớm các TCTD yếu kém sẽ không ảnh hưởng nhiều đến các ngân hàng niêm yết trên sàn hiện tại. Tuy nhiên, điều này sẽ giúp các cơ quan quản lý và công chúng sớm nhận ra các rủi ro lớn thông qua báo cáo tài chính được công bố của các TCTD.


7. Nghiêm cấm bán sản phẩm bảo hiểm không bắt buộc như một phần gắn liền với sản phẩm, dịch vụ do tổ chức tín dụng cung cấp


Về hoạt động đại lý bảo hiểm của tổ chức tín dụng (tại Điều 5, Điều 113), Luật quy định tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, người quản lý, người điều hành, nhân viên của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài gắn việc bán sản phẩm bảo hiểm không bắt buộc với việc cung ứng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng dưới mọi hình thức. Đồng thời, giao Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định phạm vi hoạt động đại lý bảo hiểm của TCTD để phù hợp với tính chất và hoạt động của lĩnh vực ngân hàng.


Quy định mới nhằm hạn chế hành vi vi phạm của nhân viên TCTD như việc tư vấn không đầy đủ khiến một số khách hàng nhầm lẫn giữa sản phẩm bảo hiểm và sản phẩm ngân hàng hoặc yêu cầu mua bảo hiểm bắt buộc gắn với các khoản vay khi có nhu cầu vay vốn của ngân hàng.


Với quy định mới này, hoạt động đại lý bảo hiểm của Ngân hàng sẽ được quản lý chặt chẽ hơn, điều này sẽ khiến tốc độ tăng trưởng thu nhập từ hoạt động này của các ngân hàng sẽ chậm lại so với giai đoạn trước đó.


Kết luận


Luật các TCTD 2024 hướng đến mục tiêu tăng cường quản lý hoạt động của ngành ngân hàng, cụ thể là liên quan đến quyền sở hữu, và cho vay các bên liên quan. Việc mở rộng đối tượng bị coi là liên quan, đồng thời giảm giới hạn cho vay với các bên liên quan là nhắm đến mục tiêu hạn chế việc cho vay sân sau.


Nhìn chung những thay đổi của Luật các TCTD 2024 sẽ giúp thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững trong trung và dài hạn của ngành ngân hàng, có ý nghĩa lớn trong việc quản lý và điều hành hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định, minh bạch và tiệm cận với các quy định quốc tế.


Với lĩnh vực đầu tư tài chính, chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến các quy định ảnh hưởng đến yêu cầu về vốn, tính toán rủi ro của ngân hàng, vì đó sẽ ảnh hưởng mạnh và trực tiếp lên tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE). Với Luật mới, chúng tôi thấy rằng không xuất hiện các quy định điều chỉnh gây thay đổi cơ cấu đến ROE và chỉ nhằm mục tiêu quản lý ngành Ngân hàng tốt lên.


0 lượt xem0 bình luận

Bài đăng gần đây

Xem tất cả

留言


bottom of page